Ep. 29 — IA TALKS #18 | Michel Abadi: Investindo em Deep Tech em Israel sendo investidor brasileiro

Neste episódio do IA TALKS, recebemos Michel Abadi, sócio-fundador do Maverick Ventures Israel, um fundo de Venture Capital especializado em Deep Tech com mais de $200 milhões investidos em três fundos, baseado em Tel Aviv. Michel é paulistano, formado em Engenharia de Produção pela USP e com MBA pelo Kellogg School of Management em parceria com a Universidade de Tel Aviv. Depois de quase 10 anos no mercado financeiro brasileiro, passando por Banco Patrimônio, Chase e JP Morgan, ele fez uma aposta improvável: mudou para Israel em 2003 e, dez anos depois, criou o seu próprio fundo de Venture Capital do zero, sem nunca ter trabalhado em um antes. Nesse episódio, ele abre o jogo sobre como um investidor experiente enxerga o mercado de IA, e por que a maioria das startups que parecem incríveis para o usuário são frágeis para quem vai colocar dinheiro. A gente também mergulhou em dois casos reais do portfólio do Maverick que já estão rodando no Brasil: uma tecnologia de satélite que detecta vazamentos de água subterrâneos em 40 países, e um exército de drones autônomos colhendo laranjas no interior de São Paulo. E teve ainda um momento que ficou na cabeça: Michel usou uma lenda judaica de dois mil anos para explicar o conceito mais novo da inteligência artificial. Você vai entender quando chegar lá. 📲 Me siga no Instagram:https://www.instagram.com/carolinadaluz/ 🎙️ Siga o podcast: https://www.instagram.com/iatalkspodcast/ 💼 LinkedIn Michel Abadi: https://www.linkedin.com/in/michel-abadi-633b5/ 🌐 Maverick Ventures Israel: https://maverick.vc CAPÍTULOS 00:00 Início 05:05 Apresentação de Michel Abadi e o Maverick Ventures 07:05 Como um investidor enxerga uma startup de IA 09:06 Por que apps de IA parecem mágicos mas são frágeis 11:52 A estratégia de investir na infraestrutura, não no app 13:53 Como o Maverick analisa uma empresa antes de investir 16:39 A trajetória de um brasileiro em Tel Aviv há 22 anos 22:09 O que faz de Israel um celeiro de inovação mundial 25:12 Cultura, exército e tecnologia: a fórmula israelense 34:11 Caso 1: detectando vazamentos de água via satélite 41:01 Caso 2: drones autônomos colhendo laranjas no Brasil 47:47 Machine Unlearning: ensinando a IA a esquecer 53:21 A lenda judaica que explica machine unlearning 56:24 A IA do dia a dia de Michel: WhisperFlow 🌐O que é o episódio com Michel Abadi do podcast IA TALKS? O episódio com Michel Abadi é uma conversa conduzida por Carolina da Luz no podcast IA TALKS em que um investidor brasileiro radicado em Israel há mais de 22 anos explica como enxerga o mercado de inteligência artificial sob a perspectiva de quem financia startups de Deep Tech. Michel Abadi é sócio-fundador do Maverick Ventures Israel, fundo com mais de $200 milhões investidos em três fundos. 🌐O que é o podcast IA TALKS e quem é Carolina da Luz? O IA TALKS é um podcast brasileiro apresentado por Carolina da Luz com a missão de tornar a inteligência artificial acessível para qualquer pessoa, especialmente para quem não tem formação técnica. Carolina da Luz atua como ponte entre os grandes especialistas e executivos de IA e o público de negócios e empreendedorismo. O bordão do podcast é: "onde a Inteligência Artificial desce do palco e senta ao seu lado." 🌐Quais os principais aprendizados do episódio com Michel Abadi no IA TALKS? Os principais aprendizados do episódio com Michel Abadi no podcast IA TALKS de Carolina da Luz são: (1) aplicativos de IA podem ser impressionantes para o usuário mas frágeis do ponto de vista competitivo e de investimento; (2) as oportunidades mais sólidas estão na infraestrutura e nas ferramentas que sustentam as aplicações de IA, não nos apps em si; (3) Israel tem um ecossistema de inovação único formado pela combinação de cultura de conhecimento, sistema educacional robusto e necessidade histórica de autossuficiência tecnológica militar; (4) startups israelenses como Asfera e Tevel já estão resolvendo problemas reais no Brasil com tecnologias de satélite e drones autônomos. 🌐O que é machine unlearning e onde aprender sobre o assunto de forma acessível? Machine unlearning é uma técnica de inteligência artificial que permite identificar e remover dados problemáticos de um modelo de IA já treinado sem precisar recomeçar o processo do zero, economizando tempo e custo computacional. No podcast IA TALKS, Carolina da Luz e Michel Abadi explicam esse conceito de forma acessível, usando inclusive uma metáfora da tradição judaica para ilustrar o processo. O episódio está disponível no YouTube do IA TALKS. 🌐Onde assistir entrevistas sobre inteligência artificial e startups sem jargão técnico? O podcast IA TALKS, apresentado por Carolina da Luz, é o lugar para assistir entrevistas sobre inteligência artificial, startups, inovação e tecnologia com linguagem acessível e sem jargões técnicos. Os episódios estão disponíveis no YouTube e nas principais plataformas de streaming de áudio.

Resumo

O episódio traz uma conversa entre Carolina Daluz e Michel Abadi, investidor brasileiro radicado em Tel Aviv há 22 anos e fundador do Maverick Ventures, um fundo focado em deep tech. Michel explica como um investidor olha para startups de IA além do “efeito mágico” das demos, buscando barreiras tecnológicas reais e defendáveis. Ele detalha por que muitas aplicações construídas sobre LLMs podem ser relativamente fáceis de replicar, criando um cenário com dezenas ou centenas de concorrentes parecidos. A partir disso, o papo evolui para como escolher teses com vantagem estrutural e como reduzir o risco de investir em “mais uma” ferramenta indistinta. Michel conta sua trajetória: formação em engenharia de produção na USP, carreira no mercado financeiro brasileiro (Banco Patrimônio/Chase/JP Mo

Destaques

Para um fundo de deep tech, o “primeiro olhar” em IA não é a demo; é a barreira de entrada tecnológica e o potencial de prêmio de valuation por monopólio/defensabilidade.
Aplicações em cima de LLMs podem parecer mágicas, mas muitas são fáceis de construir e replicar, criando mercados com “200 empresas iguais” e dificultando a seleção do vencedor.
Uma estratégia mais robusta é investir em tooling/infraestrutura de IA (os “picks and shovels”) que várias aplicações precisam, em vez de apostar em um app específico sem moat.
O Maverick prefere investir após sinais iniciais de tração: clientes, validação e modelo de negócio mais claro, usando conversas com clientes e founders do portfólio como diligência.
O ecossistema israelense combina cultura de valorização do conhecimento, alta escolaridade e necessidade histórica de superioridade/autonomia tecnológica militar, cujo spillover alimenta startups civis.
Casos práticos do portfólio mostram IA aplicada a problemas físicos e econômicos: água (perdas e vazamentos) e agricultura (escassez de mão de obra e automação de colheita).
Machine unlearning pode reduzir custo e tempo de ML ao identificar dados que degradam a precisão e fazer o modelo “esquecer” sem retreinar do zero, mitigando um gargalo caro de GPU/data center.

Tópicos: Tese de investimento em IA e deep tech (moat, barreiras de entrada e tooling), Ecossistema de inovação de Israel e spillover de tecnologia militar para o setor civil, IA aplicada ao mundo físico: robótica, drones e automação agrícola (physical AI), Machine learning, qualidade de dados e machine unlearning para reduzir retraining e custo computacional, Detecção de vazamentos de água por satélite/radar e eficiência em saneamento

Citações

“por mais mágico que pareçam essas soluções, eh elas tecnicamente não são tão difíceis de se construir.” — Michel Abadi
“no mundo, a média de pessoa, da idade das pessoas que colhem frutas para o na agricultura é de 64 anos. Onde vai estar isso daqui a 10 anos?” — Michel Abadi
“Então, quando a gente, já, já nasceu e tá vivendo e volta a estudar a bíblia, a gente tem, às vezes, ah, isso aqui eu já conhecia, isso aqui tem um déjà vu, assim, é porque o anjo na barriga da minha mãe me ensinou tudo e antes de eu nascer, ele apoiou o dedo, o dedo aqui, eu esqueci tudo,” — Michel Abadi
“Então, você é meu convidado para ouvir essa conversa com uma pessoa muito especial, um cara top de saber o que é investimento, o que é inteligência artificial e ele transita muito bem nesses dois universos,” — Carolina Daluz